Tikehau International Cross Assets incrementó su exposición neta a la renta variable hasta el 46% tras la relajación de las tensiones en Oriente Próximo. En paralelo, el fondo realizó un reequilibrio geográfico de sus inversiones, con un 49% concentrado en Estados Unidos, un 47% en Europa y el 3% restante en Taiwán, a través de TSMC.
Entre los principales movimientos de cartera figura el aumento de la exposición neta a la banca europea, que alcanzó el 11% dentro de la renta variable. La estrategia también reforzó su posicionamiento en el sector industrial, con inversiones en Europa mediante Siemens Energy y en Estados Unidos a través de Ametek. La exposición total al sector financiero se situó en el 16%, en línea con el peso del MSCI World.
El equipo gestor tomó parcialmente beneficios en algunas posiciones que habían tenido un desempeño positivo. Fue el caso de ASML, incorporada a comienzos de mayo y con una revalorización del 38%, y de Richemont, incluida en la cartera en marzo y con una suba acumulada del 28%.
En la cartera de crédito, que representaba el 59,2% del total a finales de junio, la duración de tipos se mantuvo contenida en 2,5 años. La exposición se concentró principalmente en bonos corporativos de alto rendimiento, que representaban el 52,3% de la cartera de bonos, y en deuda financiera subordinada, con un 39,7%.
