El creciente endeudamiento de las familias argentinas se ha convertido en una preocupación alarmante, reflejando la compleja situación económica que atraviesa el país. Un reciente estudio de la consultora Focus Market revela que, actualmente, seis de cada diez hogares enfrentan algún tipo de deuda, una problemática que se ha intensificado en un contexto de deterioro del poder adquisitivo y aumento de la inflación. Este fenómeno se ha traducido en una mayor dependencia del financiamiento, lo que ha llevado a miles de familias a recurrir a créditos para sostener su día a día.
El informe, que abarcó una muestra de 2.670 viviendas y complementó datos de la Encuesta Permanente de Hogares (EPH) junto a estadísticas del Banco Central de la República Argentina, estima que las deudas acumuladas por los hogares superan los $39 billones. De esta cifra, aproximadamente $32,1 billones corresponden a deudas con entidades bancarias, mientras que el restante $6,9 billones se relaciona con deudas no bancarias, revelando así una tendencia preocupante hacia la informalidad en el acceso al crédito.
Un aspecto relevante del estudio es la notable transformación en la composición del financiamiento familiar. En 2023, un 41,3% de los hogares tenía deudas bancarias, y un 82,6% contaba con deudas no bancarias. Sin embargo, para el año 2025, estos números cambiaron drásticamente, con un aumento del endeudamiento bancario al 47,9% y una disminución de las deudas no bancarias al 61,6%. Este cambio sugiere un desplazamiento hacia el uso de productos financieros más formales, aunque el panorama sigue siendo complicado.
A medida que 2026 se inicia, la tendencia se ha acentuado aún más, con un 55,1% de los hogares reportando deudas bancarias y un 59% con deudas no bancarias. La reducción en la diferencia entre ambos tipos de deuda indica que las familias están cada vez más inclinadas a acceder a financiamiento formal, aunque esto no se traduce necesariamente en una mejora en su capacidad de pago. En este sentido, el informe señala que el promedio de deuda bancaria por hogar endeudado ha ascendido a $5.702.809, mientras que la deuda no bancaria se sitúa en $1.149.431, marcando un aumento significativo respecto a años anteriores.
La comparación histórica revela un incremento alarmante en la deuda bancaria promedio, que pasó de $4.660.549 en 2025 a $5.702.809 en la actualidad. Este aumento se traduce también en un cambio en la relación de la deuda con respecto a los ingresos, ya que el stock promedio por hogar pasó de representar 1,43 salarios registrados en 2023 a 3,46 salarios en enero de 2026, según el índice RIPTE. Este contexto pone de manifiesto la creciente presión que enfrentan las familias para cumplir con sus obligaciones financieras en un entorno económico adverso.
Un dato relevante citado en el informe del Banco Central indica que el stock de préstamos al sector privado alcanzó en enero de 2026 un 13,6% del PBI, más del doble del 5,2% registrado en diciembre de 2023. Este crecimiento se atribuye en gran medida a la expansión del financiamiento destinado a los hogares, que ha superado a los préstamos dirigidos a la producción. Sin embargo, el aumento del crédito también ha estado acompañado por un deterioro en la capacidad de pago de las familias, evidenciado por el aumento de la cartera irregular total, que pasó del 2,7% en enero de 2025 al 10,6% en enero de 2026.
Entre los sectores más afectados se destacan aquellos que recurren a créditos personales, cuya tasa de irregularidad se disparó del 3,5% al 13,2%. Este alarmante aumento implica que más de uno de cada ocho pesos prestados se encuentra en mora. Asimismo, las tarjetas de crédito han seguido un camino similar, aumentando su tasa de mora del 2% al 11%. En contraste, los créditos con garantía hipotecaria se han mantenido relativamente estables, lo que sugiere que, a pesar de la crisis, este tipo de financiamiento sigue siendo una opción más segura para muchos hogares. El panorama es complejo y requiere atención urgente por parte de las autoridades, ya que el bienestar de millones de familias argentinas está en juego.
