El sector de créditos hipotecarios en Unidades de Valor Adquisitivo (UVA) ha vuelto a cobrar protagonismo en el sistema financiero argentino, aunque actualmente su crecimiento es más moderado en comparación con el notable aumento que se observó tras el relanzamiento de estas líneas de financiamiento en 2024. En este contexto, el Banco Nación se destaca por concentrar aproximadamente el 85% del total de préstamos otorgados, mientras que BBVA se posiciona como la entidad privada con mayor participación en un mercado que, a pesar de su dinamismo, aún se encuentra por debajo de la demanda habitacional que existe en el país.

Para una familia que busca adquirir una vivienda cuyo valor asciende a 100.000 dólares, es fundamental contar con un anticipo que varía entre el 20% y el 25% del total. Además, es necesario tener ingresos formales sustanciales y la capacidad de enfrentar cuotas que están sujetas a la inflación durante un período que puede extenderse más allá de 20 años. Este escenario plantea un desafío que no solo implica reunir el capital inicial, sino también garantizar la estabilidad laboral y considerar la evolución de los salarios en el futuro.

Andrés Salinas, economista y docente en la Universidad Nacional de La Matanza (Unlam), señala que el predominio del Banco Nación en el mercado de créditos hipotecarios se debe a una combinación de factores, como su solidez financiera, una estrategia comercial efectiva y una amplia cobertura territorial. Salinas destaca que el Nación cuenta con una vasta base de depositantes y salarios que son acreditados tanto del sector público como privado, lo que explica por qué su balance es el más sólido del sistema financiero argentino.

El especialista también menciona que el Banco Nación ha sabido aprovechar el cambio en el entorno macroeconómico, implementando una política de tasas de interés y montos que resulta atractiva desde el inicio de este ciclo hipotecario. Esta estrategia se ha alineado con las oportunidades que se presentan en el mercado inmobiliario, especialmente en el segmento de propiedades usadas. Salinas precisa que, con la mejora en los salarios reales y la disminución de la inflación, el banco ha podido ofrecer condiciones competitivas que le han permitido captar una gran parte de la demanda existente.

Una de las claves del éxito del Banco Nación ha sido su capacidad para mantener tasas de interés significativamente bajas a lo largo de varios meses, alcanzando un 6% para aquellos que reciben sus sueldos a través de la entidad. Esta situación ha permitido reducir el ingreso mínimo necesario para calificar para un crédito hipotecario. Además, el banco ha digitalizado gran parte del proceso de aprobación y análisis de solicitudes, lo que ha facilitado el acceso a miles de familias que buscan un préstamo para adquirir su vivienda.

En el ámbito de la banca privada, BBVA ha logrado establecerse como uno de los actores más relevantes en el mercado de créditos UVA. Según Salinas, su principal ventaja radica en una decisión estratégica de participar activamente en un sector que aún genera ciertas reservas en muchas entidades financieras. A lo largo del tiempo, BBVA fue uno de los primeros bancos privados en reducir las tasas de interés tras las elecciones, demostrando una clara intención de competir en este mercado.

El economista también resalta la importancia de la inversión en capacitación y asesoramiento que BBVA ha realizado para sus clientes, lo que ha contribuido a agilizar los trámites y mejorar el acompañamiento durante el proceso de obtención de créditos. Esta atención al cliente ha fortalecido la confianza en la entidad y ha permitido que más familias accedan a financiamiento para sus viviendas.

En conclusión, el mercado de créditos hipotecarios en Argentina, impulsado principalmente por el Banco Nación y BBVA, refleja tanto las oportunidades como los desafíos que enfrentan las familias al momento de adquirir una vivienda. La combinación de políticas de tasas atractivas, atención al cliente y una cobertura territorial amplia son elementos clave que definen el panorama actual de este sector en el país.